Стоимость нематериальных активов выросла до $74 трлн. Какие компании активнее всего используют нематериальные активы?

11 ноября 2022 года

Авторы:  Энни Браун (Brand Finance), Джек Грегори (ВОИС) и Саша Вунш-Винсент (ВОИС)

Параллельно с цифровой революцией все большую значимость приобретают и нематериальные активы, такие как НИОКР, интеллектуальная собственность, бренды, программное обеспечение, базы данных, а также корпоративные ресурсы и профессиональные знания. Сегодня именно они являются основой любой динамичной инновационной экосистемы. Это объясняет, почему нематериальные активы должны учитываться в любой технике оценки успешности корпоративных и национальных инновационных экосистем.

В Глобальном инновационном индексе (ГИИ) 2022 года представлены новые данные, позволяющие дать количественную оценку нематериальных активов компаний во всем мире. Это сделано в порядке поддержки более общей работы Всемирной организации интеллектуальной собственности (ВОИС) по развитию понимания и навыков определения ценности нематериальных активов, иллюстрацией которой может служить, например, недавно проведенная силами Сектора экосистем ИС и инноваций ВОИС Дискуссия на высоком уровне на тему финансирования, обеспеченного нематериальными активами.

Однако многие такие активы не предаются гласности, что затрудняет их стоимостную оценку.

С помощью доклада о глобальной ситуации с нематериальным капиталом (GIFT) ВОИС вместе с консалтинговой фирмой Brand Finance определила 5000 компаний мира, лидирующих по принадлежащим им нематериальным активам. Затем мы вывели для каждой экономики, представленной в ГИИ, показатель интенсивности использования нематериальных активов, который позволяет измерить долю нематериальных активов в общей стоимости предприятия для 15 ведущих национальных компаний, по которым имеются соответствующие данные.

Учитывая данные Brand Finance и новый показатель в рамках используемого подхода оценки установлено следующее:

• Стоимость всех нематериальных активов компаний, расположенных в мире, составила в 2021 году 74 трлн долл. США, увеличившись более чем на 25% с 2019 года и сделав колоссальный рывок по сравнению с 6 трлн долл. США в 1996 году.
• Если говорить о расположении компаний, лидирующих по объему нематериальных активов, то первые строчки соответствующего рейтинга занимают страны с высоким уровнем дохода, включая Соединенные Штаты Америки (США), Нидерланды, Францию, Соединенное Королевство (СК) и Германию.
  • Так, в США соотношение нематериальных активов к стоимости компании в случае 15 ведущих предприятий составляет 93%, другими словами, практически равна стоимости предприятия.
  • В первой двадцатке стран соответствующего рейтинга показатель интенсивности находится в пределах от 93% в случае лидера США до 80% в Германии (10-е место) и 71% в таких странах как Канада (19-е место).
• Отдельные представители группы стран со средним уровнем дохода также демонстрируют высокие результаты с точки зрения интенсивности использования нематериальных активов:
  • Например, речь идет о Китае (11-е место), Индонезии (13-е место), Индии (14-е место) в Азии или Мексике (16-е место) и Бразилии (17-е место) в Латинской Америке; кроме того, хорошие результаты отмечены у Турции (15-е место) и Болгарии (20-е место), которые входят в топ-20 стран.

Компании, имеющие самые значительные нематериальные активы (в абсолютном выражении в долл. США) в той или иной стране, относятся к различным отраслям экономики (см. последнюю колонку в представленной выше таблице).

• В США лидерство принадлежит компании – разработчику ПО Отрасль ИКТ, как правило, является интенсивной с точки зрения использования нематериальных активов: примерами служат компания Tencent в Китае, Tata Consultancy в Индии, America Movil в Мексике и площадка электронной торговли Shopify в Канаде.
• Во Франции самые высокие результаты отмечены у конгломерата, специализирующегося на предметах роскоши, LVMH.
• Высокие результаты по данному показателю демонстрирует банковский сектор в таких странах как Индонезия и Турция, а в Нидерландах лидерство принадлежит финансово-технологической компании
• Наконец, в некоторых странах интенсивным с точки зрения использования нематериальных активов является автотранспортный сектор: в Италии первенство принадлежит Ferrari, а в Германии

В ближайшие годы мы планируем расширить партнерские связи ВОИС с Brand Finance и с помощью этого продолжать деятельно участвовать в изучении масштабов и влияния нематериальных активов. Убеждены, что эта информация позволит авторам инновационных стратегий и заинтересованным сторонам лучше понимать особенности инновационных экосистем, которые испытывают на себе все большее влияние нематериальных и сложных с точки зрения оценки активов.

Следите за публикацией новейших данных GIFT 15 ноября 2022 года (8:00 GMT).

Предлагаем также ознакомиться с информацией по каждой стране, представленной в ГИИ, например выбрав интересующее вас государство, будь то Франция или Индия.

Дополнительная информация на странице, посвященной ГИИ