Оценка активов интеллектуальной собственности
Активы интеллектуальной собственности (ИС) являются частью нематериальной собственности компании. Они охраняются законом, и такая охрана может быть обеспечена судебными средствами.
Активы ИС могут являться отдельно идентифицируемыми, подлежать передаче и иметь экономический срок службы.
Что такое ценность
Исключительность
Ценность актива ИС в принципе обусловлена тем, что владелец этого актива обладает правом не допускать его использования конкурентами. Актив ИС имеет измеримую ценность, если он:
- дает своему владельцу/пользователю ощутимые экономические выгоды; и
- повышает ценность других активов, с которыми он связан.
Будущие выгоды
Ценность актива ИС является отражением потенциальной будущей экономической выгоды, которую сможет получить владелец или законный пользователь этого актива. Ценность может быть реализована следующим образом:
- прямое использование ИС путем создания с ее помощью продукта;
- продажа или лицензирование ИС третьей стороне; и
- другие способы, такие как повышение барьеров для входа на рынок или снижение угрозы появления аналогичных продуктов.
Базовые принципы оценки ИС
Оценка ИС — это процесс, в ходе которого определяется ценность активов ИС в денежной форме.
Зачем нужна оценка ИС?
Для того чтобы продать или лицензировать актив ИС либо заключить на его основе какую-либо коммерческую договоренность, необходимо знать его стоимость. Оценка ИС также выгодна с точки зрения защиты прав ИС, внутреннего управления активами ИС и самых разных финансовых процессов.
Условия
Чтобы актив ИС можно было оценить, он должен соответствовать следующим требованиям:
- идентифицируемость (должна быть возможность выделить актив, и у него должно быть узнаваемое описание);
- наличие материальных свидетельств существования актива (например, контракт, лицензия, документ о регистрации, выписка из финансовых ведомостей и др.);
- наличие конкретного момента создания актива;
- наличие возможности обеспечить юридическую защиту прав на актив и его законную передачу;
- создаваемый активом поток доходов должен быть идентифицируемым и отделимым от потоков, создаваемых другими бизнес-активами;
- наличие возможности продажи актива отдельно от других бизнес-активов;
- наличие возможности уничтожить актив или прекратить его действие в конкретный момент времени.
Оценка ИС на практике
Обеспечение финансирования
Если актив ИС необходимо использовать для получения финансирования, то шансы на успех будут выше в том случае, если его можно оценить отдельно от основного бизнеса. В таких обстоятельствах важно показать, что актив ИС будет сохранять актуальность, по крайней мере, в течение периода возвращения средств. Также желательно, чтобы актив оставался пригодным для продажи в случае потери права выкупа или банкротства.
Привлечение партнеров
Прежде чем инвестировать в компанию, венчурным инвесторам необходимо знать стоимость ИС этой компании. Следовательно, проведение надлежащей оценки ИС может помочь в привлечении таких потенциальных инвесторов, которые стремятся получить максимальную прибыль при минимальном риске. Кроме того, в случае создания совместного предприятия или стратегического альянса, проведения слияния или поглощения оценка ИС поможет понять, какую роль в партнерстве играют активы ИС всех сторон.
Лицензирование и франчайзинг
Наличие глубокого понимания своих активов ИС до вступления в переговоры о лицензировании может помочь в принятии более обоснованных решений по условиям и положениям лицензионного соглашения. Также это полезно для установления справедливых ставок роялти. Что касается франчайзинга, то здесь надлежащее понимание ценности активов ИС важно и для владельца франшизы, и для ее пользователей.
Урегулирование споров
Информация о ценности актива ИС также может повлиять на определение стратегии в случае нарушения прав на этот актив. Оценка ИС помогает принимать более обоснованные решения касательно того, следует ли прибегнуть к судебному преследованию, механизмам альтернативного урегулирования спора или даже рассмотреть возможность лицензирования соответствующего актива стороне, которая нарушила права. Кроме того, оценка ИС играет важную роль в исчислении размера ущерба.
Методы оценки
Основными методами оценки активов ИС являются следующие:
Метод на основе доходов
Метод на основе доходов — это наиболее часто применяемый метод оценки ИС. В рамках этого метода актив ИС оценивается на основе размера экономической прибыли, которую он, как ожидается, должен создать с учетом его текущей ценности. Это самый простой метод, если нужно оценить активы ИС, которые создают положительный поток денежных средств, либо активы, поток доходов от которых может быть оценен с достаточной степенью надежности для будущего периода, либо если с помощью количественной оценки риска можно установить ставку дисконтирования.
Рыночный метод
В основе рыночного метода лежит сравнение с фактически уплаченной ценой за передачу прав на аналогичный актив ИС при сравнимых обстоятельствах. Преимущества этого метода в том, что он прост и основан на рыночной информации, поэтому он часто используется для установления приблизительной ценности при определении ставок роялти, налога и показателей для использования в рамках метода на основе доходов.
Метод на основе затрат
Метод на основе затрат предполагает определение ценности актива ИС путем расчета стоимости аналогичного (или идентичного) актива. Метод на основе затрат особенно актуален в тех случаях, когда актив ИС легко воспроизвести и когда экономические преимущества актива невозможно измерить точно. Этот метод не учитывает неоправданно понесенные расходы, равно как и наличие у актива уникальных или новаторских характеристик.
Подготовка к оценке
Вне зависимости от выбранного метода процесс оценки требует сбора большого объема информации об активе ИС, а также глубокого понимания влияющих на его ценность экономический реалий, положения в отрасли и состояния конкретного бизнеса. Такая информация может быть получена путем проведения аудита ИС, связанного с конкретным событием, и предварительного исследования.
Более подробная информация
- Нематериальные активы и оценка ИС: междисциплинарный подход
- Панорама ИС: модуль 11 (оценка ИС)
- Документы по оценке ИС