Стоимость нематериальных активов корпораций в 2023 году выросла до 61,9 трлн долл. США

Стоимость нематериальных активов корпораций по всему миру в 2023 году увеличилась на 8% после резкого спада в 2022 году. Самую значимую роль в экономике нематериальные активы играют в Соединенных Штатах Америки, Ирландии, Дании, Соединенном Королевстве и Франции. Индия, Турция, Индонезия, Мексика и Китай вошли в топ-20.

Рисунок 1. Стоимость нематериальных активов корпораций в мире (трлн долл. США)

С наступлением цифровой революции повысилась важность нематериальных активов, таких как научные исследования и разработки, интеллектуальная собственность, бренды, программное обеспечение, базы данных, организационные активы и компетенции. Именно они сейчас являются краеугольным камнем любой процветающей экосистемы инноваций.

В Глобальном инновационном индексе мы вместе с Brand Finance определили 5000 ведущих компаний мира по владению нематериальными активами в каждой стране. Затем для 15 ведущих компаний каждой страны мы посчитали индикатор емкости нематериальных активов, указывающий, какая доля от общей стоимости предприятия приходится на такие активы.

Это позволило сделать следующие выводы:

• Стоимость нематериальных активов, принадлежащих компаниям по всему миру, в 2023 году составила 61,9 трлн долл. США, что на 8% больше, чем в 2022 году, и в 10 раз больше, чем 6 трлн долл. США в 1996 году.
• При этом в 2022 году произошел серьезный провал: глобальная ценность нематериальных активов корпораций в 2023 году все еще примерно на 19% ниже пикового значения 2021 года, что частично отражает общую оценку стоимости компаний на фондовой бирже.
• Что касается компаний с наибольшим объемом нематериальных активов, рейтинг возглавили страны с высоким уровнем дохода, в том числе Соединенные Штаты Америки (США), за которыми следуют Ирландия, Дания, Соединенное Королевство и Франция.
  • В США, например, в 15 ведущих компаниях стоимость нематериальных активов составляет 90% от стоимости всего предприятия, то есть почти полностью определяет ее.
• Некоторые страны со средним уровнем дохода тоже показали прекрасные результаты по объему нематериальных активов.
  • Так, в топ-20 вошли Индия (7-е место), Турция (9-е место), Индонезия (13-е место) и Китай (17-е место) в Азии и Мексика (15-е место) в Латинской Америке.
• Доля таких активов в стоимости компаний 20 ведущих стран варьируется от 90% в США, занявших первое место, до 82% в Нидерландах (6-е место), 78% в Индии (7-е место), 76% в Турции (9-е место) и 70% в таких странах, как Германия (16-е место) и Китай (17-е место).
• С профилями отдельных стран в ГИИ, включающими 15 ведущих компаний в каждой из них, можно ознакомиться здесь; полная информация доступна, например, по США, Германии, Бразилии, Китаю и Индии.

Таблица 1. Страны и компании с наибольшей емкостью нематериальных активов

Компании из разных стран, обладающие наибольшими нематериальными активами (по абсолютному значению в долларах США), относятся к самым разным секторам: см. последний столбец в таблице 1.

• Apple, производящая электронные товары для потребителей, возглавляет глобальный рейтинг компаний по стоимости нематериальных активов; за ней следуют Accenture, Novo Nordisk, AstraZeneca и LVMH (Moët Hennessy – Louis Vuitton).
• В целом существенными нематериальными активами обладает сектор ИКТ: Tencent в Китае, Tata Consultancy в Индии, America Movil в Мексике и канадская платформа электронной торговли Shopify.
• Банковская, горнодобывающая и автомобилестроительная отрасли показывают отличные результаты в Индонезии и Турции, тогда как в Нидерландах первое место занял производитель полупроводников ASML.
• Наконец, значительными нематериальными активами владеет фармацевтический сектор: после выпуска новых лекарств для потери веса первое место в Дании заняла Novo Nordisk, а в Соединенном Королевстве – AstraZeneca.

История вопроса

Сотрудничество с Brand Finance позволяет нам получать количественные данные для индикатора 7.1.1 Глобального инновационного индекса, касающиеся объема нематериальных активов в корпорациях. См. свежие данные GIFT (2023) от Brand Finance. Мы планируем расширять это партнерство, чтобы предлагать аналитическую информацию о значимости и воздействии нематериальных активов. Эта работа ведется в рамках общей деятельности Всемирной организации интеллектуальной собственности (ВОИС), направленной на улучшение понимания и оценки стоимости нематериальных активов. См., например, недавно прошедший «Диалог по тематике финансирования, обеспеченного ИС: расширяя горизонты оценки интеллектуальных активов и финансирования под залог ИС», а также новую совместную инициативу ВОИС и бизнес-школы Luiss по новой и своевременной оценке инвестиций в нематериальные активы.