23 Capital: ابتكار طرق جديدة للتربح من الملكية الفكرية
بقلم كاثرين جيويل، شعبة الاتصالات، الويبو
يحدثنا جيزون توب وستيفن دوفال، مؤسسا شركة 23 Capital لتوفير رؤوس الأموال والحلول لقطاعات الرياضة والموسيقى والترفيه، عن طرق توليد حقوق الملكية الفكرية قيمة في قطاع الرياضة السريع التطور. وفي لقاء أُجري مؤخراً مع مجلة الويبو، حدثنا رائدا الأعمال ذوا الرؤية الثاقبة عن دور شركة 23 Capital في إنشاء وإطلاق منصة OTRO – وهي نادي عالمي رقمي مبتكر للمعجبين يوفر للمشجعين الفرصة للتواصل مع بعض أشهر لاعبي كرة القدم في العالم.
ما هي شركة 23 Capital؟
جيزون: 23 Capital هي شركة متخصصة في توفير رؤوس الأموال والحلول لقطاعات الرياضة والموسيقى والترفيه. ولا نعتبر أنفسنا من جهات الإقراض التقليدية، فنحن أقرب إلى شركة رياضة أو ترفيه من المصرف. ونوفر تمويلاً للشركات والأفراد في تلك القطاعات عبر الطيف الكامل للمخاطر المالية.
ستيفن: من ناحية التمويل، فإننا نسيل أصول الملكية الفكرية في قطاعات الرياضة والموسيقى والترفيه عن طريق العقود أو الذمم المدينة الرفيعة المستوى. ومن ناحية الحلول، نساعد في تنظيم أصول الملكية الفكرية وإنشاء أصول جديدة، وإيجاد طرق جديدة لتسييل أصول الملكية الفكرية القائمة أو استغلالها لتوليد تدفقات إيرادات جديدة مبتكرة. ويندرج إنشاء أصول الملكية الفكرية وإيجاد طرق جديدة لتسييل أصول الملكية الفكرية القائمة في صميم عملنا.
ما دور الشركة في السوق؟
ستيفن: نقدِّم حلاً لعالم يعاني منذ عقود للوصول إلى التمويل الأساسي. ولقد أنشأنا شركة 23 Capital على أساس خبرتنا وفهمنا لكيفية زيادة القيمة في تلك القطاعات عن طريق الملكية الفكرية. إذ نرى في شركة 23 Capital أنه يمكن لحقوق الملكية الفكرية أن تكون أكثر قيمة من الأصول المادية الملموسة (مثل الملاعب) التي تملكها منظمات رياضية.
جيزون: الملكية الفكرية أصل يصعب كثيراً على الأسواق المؤسسية التقليدية تمويله، وإن الجهات التي تتاجر في أصول الملكية الفكرية أو تستغلها في قطاعات الرياضة والإعلام والترفيه لم تتمكن قط من الحصول على التمويل مثل الشركات العاملة في القطاعات الأخرى. فتوفر شركة 23 Capital لقطاعات الرياضة والموسيقى والترفيه عرضاً جوهرياً متاحاً للقطاعات الأخرى، وتندرج حقوق الملكية الفكرية في صميم هذه المساعي.
أصبح اللاعبون والرياضيون أكثر إدراكاً لشؤون الملكية الفكرية اليوم، ويقومون بشكل متزايد بتقسيم ما كان مجموعة واحدة من حقوق الملكية الفكرية إلى فروع متعددة حيث يكون الكل أكبر من مجموع الأجزاء.
ستيفن دوفال، أحد مؤسسي شركة 23 Capital ومديرها المنتدب
لماذا يصعب على تلك القطاعات الحصول على التمويل؟
جيزون: يرجع ذلك إلى عدد من الأسباب التنظيمية والمخاطر. أولاً، تفضل البنوك الأصول الملموسة لأنها قادرة على تحديد قيمتها في السوق وتداولها خلافاً للأصول غير الملموسة التي يكون من الأصعب تحديد قيمتها وحجم تداولها. وعلى سبيل المثال، ليس من السهل بيع حقوق البث الخاصة بأحد أكبر نوادي كرة القدم (مثل قيمة البث التي تدفعها شركة Sky إلى نادي مانشتسر يونايتد) في حال وجود مشكلات في السوق.
ثانياً، المشكلات المتعلقة بالسمعة التي تثني البنوك عن الانخراط بشدة في هذه القطاعات. فعلى سبيل المثال، أقرض البنك البريطاني RBS قبل عشر سنوات مبلغاً كبيراً لنادي ليفربول لكرة القدم. وعندما تعرض النادي لمشكلات، أصبح البنك في مأزق. إذ إن البنك، بوصفه مؤسسة لتلقي الودائع، يعتمد على الجمهور - بما في ذلك مشجعو ليفربول - في عمله اليومي فلا يمكن أن يظهر بصورة البنك الذي أغلق النادي.
ثالثاً، عموماً، لا تتمتع البنوك بالخبرة الكافية لاستيعاب النطاق العالمي للرياضة. ففي كرة القدم مثلاً، لا داعي لأن يكون المرء خبيراً في كرة القدم الإنكليزية لأن سوقها صغير؛ وإنما عليه أن يكون خبيراً في كرة القدم الأرجنتينية والبرازيلية والإنكليزية والفرنسية والألمانية والإيطالية والإسبانية ليقدِّم عرضاً محكماً ذا نطاق كافٍ. ولكن بفضل طريقة تأسيس شركة 23 Capital، لا نواجه تلك العوائق.
من هم عملاؤكم الرئيسيون؟
ستيفن: عملاؤنا هم أي شخص يمتلك أصلاً من أصول الملكية الفكرية ذا تدفق عائدات محتمل. فيمكننا تسييل حق بث من شركة Sky أو صفقة حقوق تسمية ملعب لمدة 10 سنوات أو صفقة رعاية لشركة Adidas.
جيزون: في كرة القدم، يعني ذلك الصفقات مع الاتحاد الدولي لكرة القدم (FIFA) والاتحاد الأوروبي لكرة القدم (UEFA) واتحادات كرة القدم والدوري الإنكليزي الممتاز والأندية واللاعبين. وعلى كل مستوى، يوجد عالم من مالكي حقوق الملكية الفكرية بما في ذلك هيئات البث والجهات الراعية والشركاء التجاريون. ودورنا هو إبراز أصول معيَّنة وتسييلها وتداولها. وقد يتضمن ذلك تمكين لاعب تنس من إبرام صفقة رعاية مدتها خمس سنوات مع علامة تجارية رياضية كبيرة لتسلّم دفعة مقدمة.
OTRO is an innovative global digital fan club that allows fans to connect with their soccer heroes like never before. It also offers players a new way to monetize their digital rights.
وإننا نعمل فقط مع النخبة في قطاعات الرياضة والموسيقى والترفيه. وفي الرياضة، يعني ذلك أكبر بطولات الدوري والاتحادات والشركات وأصحاب الحقوق. إذ إن مكانتها تضمن جودة ائتمانها. وبذلك، نستطيع إدارة مخاطرنا لأننا لسنا جهة إقراض عادية للمستهلكين.
ستيفن: لا تساوي المكانة دائماً حجم الصفقة. فالبنوك تفوت العديد من الصفقات الكبرى. إذ يوجد عالم من الفنانين والرياضيين والعلامات التجارية وأصحاب الحقوق الآخرين البارزين الذين لا يستطيعون الحصول على تمويل مرن وعادل من المقرضين المؤسسيين التقليديين، وهنا يأتي دور شركة 23 Capital وخبرتها.
هل يمكنكما توضيح طرق استخدام رؤوس أموالكما؟
جيزون: نساعد عملاءنا على الاستفادة من أصول الملكية الفكرية الخاصة بهم. فعلى سبيل المثال، نساعد أندية كرة القدم على مزاولة أنشطتها في سوق نقل اللاعبين. وإلى جانب العلامة التجارية للنادي وقيمة الملعب الخاص به، لا شك في أن اللاعبين هم أكثر الأصول قيمة في ميزانية النوادي. ولا يمكن للبنك التقليدي أن يستوعب الإقراض مقابل مجموعة من البشر، أما شركتنا فتقوم بذلك. وإننا نستخدم رأسمالنا لتوليد قيمة لعملائنا عن طريق الإقراض مقابل مجموعة من اللاعبين ذوي قيمة سوقية جيدة.
وكمثال محدد العمل الذي نقوم به لصالح نادي بنفيكا البرتغالي، أحد أكبر الأندية في العالم. ونادي بنفيكا نشط للغاية في سوق نقل اللاعبين. وإننا نساعده على إدارة ميزانيته من خلال تزويده بالتمويل لخفض ديونه. فعلى سبيل المثال، نشتري من النادي بعض حقوقه المتعلقة بالملكية الفكرية، مثل حقوق البث (التي سيستغلها النادي على مدى السنوات الخمس المقبلة)، فيتمكن من خفض ديون ملعبه وتحسين وضعه المالي. ويمتلك نادي بنفيكا، كشركة مسجَّلة، أصولاً قيمة للغاية من الملكية الفكرية. ويتيح له رأسمالنا استخدام حقوقه للملكية الفكرية بطريقة استراتيجية لتحسين وضعه المالي.
ونساعد أيضاً أندية كرة القدم بالسيولة عن طريق الإقراض ضد لاعبيها. وبالمثل، في قطاع الموسيقى، نعمل مع الفنانين لتمكينهم من الاستفادة من قيمة أعمالهم.
ولقد أدينا مؤخراً دوراً محورياً في توفير التمويل للحصول على أصول ملكية فكرية ذات قيمة كبيرة مثل ديفيد بيكهام وليونيل ميسي ونيمار جونيور وزين الدين زيدان وغيرهم لإقامة OTRO نادي المشجعين الرقمي الذي أنشأه سيتفن.
هل يمكنكما أن تخبرانا أكثر عن OTRO؟
ستيفن: OTRO هو نادي مشجعين رقمي عالمي يعرض محتويات حصرية من العديد من أشهر لاعبي كرة القدم في العالم. وينشيء مجتمعاً حيث يمكن للأعضاء واللاعبين التفاعل مباشرةً وحيث يمكن للجماهير التواصل مع أبطال كرة القدم بطريقة غير مسبوقة. وتمنح العضوية المشجعين إمكانية الانتفاع بمجموعة من المزايا منها توجيهات تدريبية وفرص للالتقاء باللاعبين. وتتيح منصة OTRO للاعبين تسييل حقوقهم الرقمية خارج الصفقات المبرمة مع الأندية والرعاة بطريقة جديدة.
وقد خطرت لي الفكرة عندما كانت أشاهد دوري أبطال أوروبا قبل ما يزيد قليلاً على ثلاث سنوات. بدأت أفكر في أندية المشجعين القديمة حيث كنت تدفع دولارين في الشهر للحصول على نصائح تدريب ومقتطفات أخرى مثيرة للاهتمام. ففكرت في ذلك ووجدت طريقة جديدة لكي يستثمر اللاعبون حقوقهم الرقمية. وحضّرت خطة تجارية وأنا على طائرة الرجوع بعد المباراة وشرعت في تنفيذها.
ولقد أطلقنا المنصة مبدئياً في ديسمبر 2018. وجذبت المنصة 370 مليون شخص فريد، وفي أقل من أسبوع بعد إطلاقها في مارس 2019، سجلنا 80 ألف عملية تنزيل.
من أين تأتي الإيرادات؟
ستيفن: تولد OTRO إيراداتها من خلال نموذج اشتراك شهري. وإن الأسماء السبعة عشر الكبيرة في كرة القدم التي يتابعها زهاء مليار معجب عبر وسائل الإعلام الاجتماعية، والنمو الضمني المتوقع لوسائل الإعلام الاجتماعية ينطويان على فرصة نمو كبيرة لمنصة OTRO. وستستمر المنصة في النمو مع انضمام لاعبين جدد. وتوجد العديد من العناصر المختلفة التي يمكن تسييلها والتي تنبع من الملكية الفكرية. فعلى سبيل المثال، يمكنك بيع لقطات لشركاء بث آخرين خارج النافذة الحصرية للحدث أو يمكنك الحصول على عمولات من التجارة الإلكترونية. وتوجد أيضاً العديد من فرص الدفع الجزئي داخل المنصة حيث يمكن للجماهير دفع مبلغ صغير للحصول على مزايا مختلفة. وتوجد طرق عديدة لاستثمار تلك الأصول.
ما هي الصعوبات التي واجهتكما في إطلاق OTRO؟
ستيفن: العقبة الكبرى كانت إقناع الناس بأنه من الممكن جمع هؤلاء اللاعبين في مكان واحد، لكننا فعلنا ذلك. وسيكون من المستحيل تقريباً تكرار هذا المستوى من تجميع اللاعبين. إذ استغرق الأمر ما يقرب من ثلاث سنوات وواجهنا تحديات متعددة ولكننا نجحنا مع الصبر والإبداع والمهارة والدينامية والتصميم.
يتغير المشهد الرياضي بشكل كبير. والعديد من شركات التكنولوجيا الغنية جداً تدخل الآن الساحة الرياضية وتقدم للاعبين طرقاً جديدة ومختلفة لاستغلال أصول الملكية الفكرية الخاصة بهم.
ستيفن دوفال، أحد مؤسسي شركة 23 Capital ومديرها المنتدب
هل أصبح الرياضيون اليوم أكثر إلماماً بحقوق الملكية الفكرية؟
جيزون: نعم بالتأكيد. بدأ اللاعبون والرياضيون في التفاوض على أماكن أفضل مع الفرق للحفاظ على حقوق الملكية الفكرية الخاصة بهم. وفي الماضي، لم يفهموا قيمة أصولهم للملكية الفكرية ولم تكن أمامهم طريقة لاستغلالها خارج نادي أو جهة راعية. أما الآن، فتوجد طرق جديدة ومثيرة للقيام بذلك. إذ أصبح اللاعبون والرياضيون أكثر إدراكاً لشؤون الملكية الفكرية اليوم، ويقومون بشكل متزايد بتقسيم ما كان مجموعة واحدة من حقوق الملكية الفكرية إلى فروع متعددة حيث يكون الكل أكبر من مجموع الأجزاء.
OTRO generates value through a monthly subscription model and offers many different opportunities for IP monetization.
ما تأثير ذلك على المشهد الرياضي؟
ستيفن: سؤال وجيه ولكن من الصعب الإجابة عنه. فعلى المستوى العالي جداً، يتغير المشهد الرياضي بشكل كبير. والعديد من شركات التكنولوجيا الغنية جداً تدخل الآن الساحة الرياضية وتقدم للاعبين طرقاً جديدة ومختلفة لاستغلال أصول الملكية الفكرية الخاصة بهم.
والوسائل الرقمية تعني أن المزيد من الناس يمكنهم مشاهدة البرامج الرياضية من أي مكان في العالم عبر هواتفهم المحمولة. ولا يحتاجون إلى جهاز تلفزيون بل يحتاجون إلى إشارة. واليوم، تقدِّم الحقوق الرقمية المزيد من المحتوى إلى المزيد من المستهلكين، ومع زيادة عدد المستهلكين ترتفع قيمة الحقوق الرقمية.
ويشاهد جيل الألفية الأحداث الرياضية عبر البث المباشر أقل من ذي قبل، والطريقة الوحيدة التي يمكن لهيئات البث أن تجذبهم بها هي عرض لقطات، مثل المقابلات، بعيداً عن الأحداث الرياضية المباشرة من أجل تمكينهم من التعرف أكثر على لاعبيهم المفضلين. والجهات الوحيدة القادرة على شراء تلك اللقطات هي شركات التكنولوجيا. وبذلك، يستطيع اللاعبون التربح أكثر من ملكيتهم الفكرية. وستغيِّر هذه الدينامية مشهد هيئات البث مع شراء شركات التكنولوجيا، مثل DAZN التي توفر خدمة بث مباشرة وبناء على الطلب للأحداث الرياضية، لتلك الحقوق. وسيشهد قطاع بث الأحداث الرياضية تغيرات كبيرة على مدى العقد المقبل.
ما هي الخطوات التالية لشركة 23 Capital؟
جيزون: نواصل بناء قاعدة رأس المال لدينا. وهدفنا هو إقراض 15 إلى 20 مليار دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة. وطموحنا هو أن نصبح الشركة الرائدة في مجال رؤوس الأموال والحلول لقطاعات الرياضة والموسيقى والترفيه.
ستيفن: تبحث شركة 23 Capital دائماً عن طرق جديدة لإقراض رؤوس الأموال، وإيجاد طرق مبتكرة لاستثمار أصول الملكية الفكرية، وزيادة القيمة لعملائنا.
وتوجد فرص جديدة كثيرة ونحن متحمسون للإمكانات التي تقدمها صناعة الرياضة الإلكترونية حيث يُتوقع أن يتجاوز قطاع الألعاب التنافسية عتبة المليار دولار لأول مرة. ويعمل فريقنا أيضاً على زيادة تواجدنا في الولايات المتحدة بعد أن افتتحنا مؤخراً مكتبين في نيويورك ولوس أنجلوس، فيبدو مستقبل الشركة مشرقاً.
الغرض من مجلة الويبو مساعدة عامة الجمهور على فهم الملكية الفكرية وعمل الويبو، وليست المجلة وثيقة من وثائق الويبو الرسمية. ولا يراد بالتسميات المستخدمة وبطريقة عرض المادة في هذا المنشور بأكمله أن تعبر عن أي رأي كان من جهة الويبو بشأن الوضع القانوني لأي بلد أو إقليم أو منطقة أو سلطاتها أو بشأن تعيين حدودها أو تخومها. ولا يراد بهذا المنشور أن يعبر عن آراء الدول الأعضاء أو أمانة الويبو. ولا يراد بذكر شركات أو منتجات صناعية محددة أن الويبو تؤيدها أو توصي بها على حساب شركات أو منتجات أخرى ذات طبيعة مماثلة وغير مذكورة.